Como a IRA dos EUA está fortalecendo o domínio da China no mercado de baterias

As consequências não intencionais da IRA: o fortalecimento da indústria de baterias da China

Quando o governo dos EUA aprovou a Lei de Redução da Inflação (IRA, na sigla em inglês) em 2022, o objetivo era simples: fortalecer a cadeia de suprimentos doméstica dos EUA para tornar os Estados Unidos líderes em baterias para veículos elétricos (VE) e sufocar as empresas chinesas. O plano era oferecer subsídios enormes — $45 para cada quilowatt-hora (kWh) de bateria produzida — para incentivar as empresas a fabricarem baterias nos EUA em vez da China. Mas as coisas não saíram como planejado. Em vez de excluir as empresas chinesas, a IRA está, na verdade, ajudando-as a se fortalecerem. Veja por quê.

Vamos começar pelos subsídios. A ideia era baratear a produção de baterias para empresas americanas, para que pudessem competir com a China. Mas há um problema: fabricar baterias exige não apenas muito dinheiro, mas também tecnologia de ponta. Empresas chinesas como CATL e BYD passaram mais de uma década aperfeiçoando sua tecnologia e investindo em pesquisa e desenvolvimento, especialmente baterias de fosfato de ferro-lítio (LFP), que são mais baratas e seguras do que outros tipos de baterias.

Quando Ford Ao anunciar um acordo de US$ 1,4 trilhão com a CATL para construir uma fábrica de baterias LFP em Michigan, a Ford demonstrou o quão atrasadas as empresas americanas estão em termos de tecnologia. Em vez de desenvolver sua própria tecnologia, a Ford licenciou as patentes da CATL para produzir baterias. Por quê? Porque é mais rápido e barato do que começar do zero. Os subsídios do IRA tornam essa parceria mais atraente, mas não resolvem o problema fundamental: as empresas americanas são, na verdade, mais dependentes da tecnologia chinesa do que imaginamos!

Tarifas contraproducentes

Para proteger as empresas americanas, o governo dos EUA não só perde dinheiro subsidiando empresas nacionais, como também impõe tarifas sobre empresas estrangeiras! Só as baterias produzidas na China estão sujeitas a tarifas de até 38,41 TP3T. Mas as tarifas não prejudicaram as empresas chinesas, pelo contrário, as forçaram a serem criativas. Por exemplo, a BYD está construindo uma grande fábrica de baterias no México. Como o México faz parte do acordo comercial USMCA, as baterias produzidas lá podem entrar no mercado americano sem tarifas.

Outra empresa chinesa, EVE Energy, A China também está se expandindo na Malásia. Graças a um acordo comercial chamado RCEP, as baterias produzidas na Malásia têm um desconto na tarifa 10% quando enviadas para os EUA. Essas iniciativas mostram que as empresas chinesas não apenas sobreviveram às barreiras comerciais dos EUA, como também aceleraram sua globalização e prosperaram em todo o mundo.

A verdadeira questão: a tecnologia.

O cerne do problema não é dinheiro ou tarifas – é tecnologia. As empresas chinesas têm uma enorme vantagem. Elas passaram anos aprimorando as baterias LFP, tornando-as mais baratas e eficientes. Hoje, as empresas chinesas conseguem produzir baterias por $50/kWh, enquanto as empresas americanas só conseguem produzir baterias por $120/kWh.

Os subsídios do IRA podem ajudar a reduzir essa diferença, mas são apenas uma solução temporária. Sem investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento, os Estados Unidos continuarão ficando para trás. O acordo CATL-Ford é apenas o começo. À medida que mais empresas americanas perceberem que não podem competir sozinhas, poderemos ver mais joint ventures com empresas chinesas.

A consequência não intencional da IRA não é apenas incentivar empresas chinesas a se instalarem em locais como México e Malásia; os EUA estão, na verdade, ajudando essas empresas a construir uma cadeia de suprimentos de baterias mais global. Talvez não fosse essa a intenção dos legisladores, mas é uma boa notícia para o planeta e para os consumidores. Uma cadeia de suprimentos mais diversificada significa preços mais estáveis e menos escassez, e as exportações chinesas de baterias estão crescendo rapidamente — um aumento de 231 mil e três trilhões de dólares apenas no ano passado. A China ainda está na frente, apesar das tarifas e subsídios. A verdadeira competição não é quem consegue construir mais fábricas, mas sim quem consegue inovar mais rápido. E, no momento, a China está vencendo.