Инвестиции в автономную электросеть Zafiri: $300M для электрификации «Миссии 300» в Африке

В июле этого года на Маврикии планируется запустить новую инвестиционную платформу под названием “Zafiri” с амбициозной миссией: вложить долгосрочный акционерный капитал в автономные и распределенные решения в области возобновляемой энергетики (DRE) по всей Африке к югу от Сахары.

За этой инициативой стоит прочный альянс институтов финансирования развития и благотворительных организаций. Первый раунд сбора средств успешно собрал $300 млн (целевые $1 млрд), которые были распределены поровну между старшими и младшими акционерами. Среди них Международная финансовая корпорация (IFC) инвестирует до $120 млн, а Африканский банк развития (АфБР) и Фонд Рокфеллера присоединились в качестве партнеров-учредителей. В частности, Фонд Рокфеллера предоставил $10 млн в качестве каталитического капитала, что также является частью его более широкого обязательства по ускорению популяризации чистой энергии в рамках инициативы “Миссия 300”.
Структура Zafiri разрушает традиционную модель финансирования, основанную на долге. Компания предоставит стабильный, долгосрочный акционерный капитал поставщикам солнечных домашних систем, разработчикам микро- и городских сетей, а также компаниям, занимающимся экологически чистым приготовлением пищи, — решения, критически важные для электрификации 570 миллионов человек в Африке, которые до сих пор не имеют доступа к электричеству. Используя гибридный подход к финансированию, Zafiri стремится связать коммерческую жизнеспособность с влиянием на развитие, используя льготный субординированный акционерный капитал для поглощения рисков на ранних стадиях и привлечения частных инвесторов с помощью безрисковой доходности.

Платформа ориентирована на застройщиков, работающих с коммерческими и промышленными (C&I) потребителями, поскольку такие проекты обеспечивают более стабильный источник дохода, чем ориентация исключительно на фрагментированный сельский спрос. Эта стратегия направлена на ускорение масштабирования и повышение инвестиционной привлекательности этого исторически недостаточно охваченного сегмента рынка. Zafiri структурирован для постепенного роста: второй раунд финансирования может привлечь до 1300 млн юаней, что доведет общий капитал до 1600 млн юаней, с долгосрочной целью в 1 млрд юаней чистых активов в течение следующих 10–15 лет. Фонд будет управляться независимым инвестиционным управляющим, базирующимся на Маврикии, отбор которого продолжается. «Зафири» — один из основных принципов «Миссии 300». «Миссия 300» — совместная инициатива Всемирного банка и Африканского банка развития, цель которой — обеспечить электроэнергией 300 миллионов африканцев к 2030 году. План нацелен на использование автономной солнечной энергии как наиболее экономичного решения для электрификации сельских районов. Отмечается, что это может сэкономить домохозяйствам 145,6 млрд. танзанийских песо и поддержать 2 миллиона микропредприятий. «Зафири» дополняет эти цели, предоставляя гибкий капитал и безрисковую структуру, чтобы помочь начинающим застройщикам масштабировать проекты, не ограничиваясь краткосрочными долговыми обязательствами.
Успех Zafiri зависит от трёх ключевых факторов: привлечения компетентных инвестиционных менеджеров, достижения измеримых результатов в области доступа к энергии и борьбы с изменением климата, а также привлечения институционального капитала для будущего расширения. В случае успеха на этих направлениях Zafiri может стать определяющим примером привлечения масштабных инвестиций в акционерный капитал в сектор распределённой энергетики Африки. Сочетая льготную поддержку с коммерческими амбициями, Zafiri может доказать, что грамотно подобранный и терпеливый капитал может изменить парадигму финансирования инфраструктуры, открывая новую эру устойчивых и климатически устойчивых энергетических систем для пограничных рынков.

Источники:

https://blogs.worldbank.org/en/energy/mission-300–unlocking-capital-for-off-grid-solutions-in-africa https://solarfinanced.africa/updates/new-300-million-blended-finance-platform-targets-off-grid-energy-growth