Investimento Zafiri Off-Grid: $300M per l'elettrificazione della Missione 300 in Africa

A luglio di quest'anno è previsto il lancio a Mauritius di una nuova piattaforma di investimento denominata "Zafiri", con una missione ambiziosa: immettere capitale azionario a lungo termine in soluzioni di energia rinnovabile distribuita (DRE) e off-grid nell'Africa subsahariana.

Dietro l'iniziativa c'è una solida alleanza tra istituzioni finanziarie per lo sviluppo e organizzazioni filantropiche. Il primo round di raccolta fondi ha raccolto con successo 14.300 milioni di TP (obiettivo 14.11 miliardi di TP), suddivisi equamente tra azioni senior e azioni junior. Tra queste, la International Finance Corporation (IFC) investirà fino a 14.120 milioni di TP, mentre la Banca Africana di Sviluppo (AfDB) e la Fondazione Rockefeller hanno aderito come partner fondatori. In particolare, la Fondazione Rockefeller ha fornito 14.10 milioni di TP in capitale catalitico, che rientra anche nel suo più ampio impegno per accelerare la diffusione dell'energia pulita nell'ambito dell'iniziativa "Mission 300".
La struttura di Zafiri rompe con il tradizionale modello di finanziamento basato sul debito. Fornirà capitale azionario paziente e a lungo termine a fornitori di impianti solari domestici, sviluppatori di micro e metropolitane reti e aziende di cucina pulita: soluzioni fondamentali per l'elettrificazione dei 570 milioni di persone in Africa che ancora non hanno accesso all'elettricità. Attraverso il suo approccio di finanziamento ibrido, Zafiri mira a coniugare la redditività commerciale con l'impatto sullo sviluppo, utilizzando azioni subordinate preferenziali per assorbire il rischio iniziale e attrarre investitori privati con rendimenti ridotti.

La piattaforma si rivolge a sviluppatori con acquirenti commerciali e industriali (C&I), poiché tali progetti offrono un flusso di entrate più stabile rispetto al solo affidamento su una domanda rurale frammentata. Questa strategia mira ad accelerare la scalabilità migliorando al contempo la bancabilità in questo segmento di mercato storicamente sottoservito. Zafiri è strutturata per crescere nel tempo: un secondo round di finanziamenti potrebbe raccogliere fino a 1 TP4T300 milioni aggiuntivi, portando il capitale totale a 1 TP4T600 milioni, con un obiettivo a lungo termine di 1 TP4T1 miliardo di TP4T di patrimonio netto nei prossimi 10-15 anni. Il fondo opererà tramite un gestore degli investimenti indipendente con sede a Mauritius, la cui selezione è in corso. Zafiri è uno dei pilastri fondamentali della Missione 300. Missione 300 è un'iniziativa congiunta della Banca Mondiale e della Banca Africana di Sviluppo che mira a fornire elettricità a 300 milioni di africani entro il 2030. Il piano punta sull'energia solare off-grid come soluzione più economica per l'elettrificazione rurale, sottolineando che potrebbe far risparmiare alle famiglie 1,4 miliardi di t/t e sostenere 2 milioni di microimprese. Zafiri integra questi obiettivi fornendo capitale flessibile e una struttura a rischio ridotto per aiutare gli sviluppatori in fase iniziale a crescere senza essere vincolati da obblighi di debito a breve termine.
Il successo di Zafiri dipende da tre fattori chiave: attrarre gestori di investimenti capaci, raggiungere risultati misurabili in termini di accesso all'energia e di impatto climatico, e catalizzare il capitale istituzionale per l'espansione futura. Se avrà successo su questi fronti, Zafiri potrebbe diventare il modello definitivo per mobilitare investimenti azionari su larga scala nel settore dell'energia distribuita in Africa. Combinando il sostegno agevolato con l'ambizione commerciale, Zafiri potrebbe dimostrare che un capitale paziente ben progettato può cambiare il paradigma del finanziamento delle infrastrutture, aprendo le porte a una nuova era di sistemi energetici resilienti e resilienti al clima per i mercati di frontiera.

Fonti:

https://blogs.worldbank.org/en/energy/mission-300–unlocking-capital-for-off-grid-solutions-in-africa https://solarfinanced.africa/updates/new-300-million-blended-finance-platform-targets-off-grid-energy-growth